www.aFINa.su
  • Главная
  • Анонс.
  • Все обо всем и сразу.
  • Комментарий к фондовому рынку
  • Мифы и реальность финансового рынка
  • Технический анализ
  • Торговые идеи.
  • Финансовая грамотность
  • Карта сайта
  • Контакты
  • Главная страница | Технический анализ | ! Основы Анализа. | ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ | Основы технического анализа | Курс "молодого" бойца.

    Курс "молодого" бойца.

    Торговая система должна:

    * использовать простую и ясную торговую идею;
    * строиться на принципе последовательного разрешения неопределенности;
    * быть универсальной, т. е. работать при любых видах тренда («бычий», «медвежий» или боковой);
    * с высокой вероятностью сигнализировать о начале новых трендов и окончании старых, строго реализовывать заложенную в основу торговую идею;
    * средняя доходность прибыльных позиций должна существенно превышать доходность убыточных.

    Построение торговых систем проводится в следующей последовательности:

    1. Выбирается торговая идея, например, покупка при пересечении медленным стохастическим индикатором снизу вверх уровня 20, и продажа — при пересечении индикатором уровня 80 сверху вниз;
    2. Определяется способ фильтрации ложных сигналов (например, берутся только сигналы, действующие в направлении тренда);
    3. Проводится тестирование системы, определяются точки открытия и закрытия позиций;
    4. Вычисляются прибыли и убытки с учетом начального капитала, комиссионных, наличия стоп-лоссов и т. д.;
    5. Строится график доходности, на график наносятся сигналы купли-продажи;
    6. Проводится анализ и оптимизация результатов, вносятся изменения в торговую идею;
    7. Возврат к пункту 3, пока не будут достигнуты удовлетворительные результаты либо торговая идея не будет отвергнута.


    I. Постулаты технического анализа

    Технический анализ — это исследование динамики рынка, для прогнозирования возможного направления движения цен.

    Основные источники информации — цена, объем и открытый интерес (только на фьючерсных рынках).

    Постулаты:
    Рынок учитывает все.
    Движение цен подчиняется тенденции.
    Все повторяется.

    Философия постулатов:

    Рынок учитывает все — основан на том, что любая информация (даже инсайд) заложен или закладывается в цену. Например: инсайдер получив информацию, выдает свои интересы покупкой или продажей на фондовом рынке.

    Движение цен подчиняется тенденции. Основная цель — выявить тенденцию на ранней стадии. Определить дальнейшее развитие и торговать по тенденции.

    История повторяется. Основной фактор — человеческая психология и опыт прошлого. Для наглядности привожу притчу: Два человека стоят над пропастью. Один видит бездну, другой видит мост.


    II. Тенденция и ее основные характеристики.

    Направление подъемов и падения образует тенденцию.

    Восходящая тенденция — когда максимальная цена и минимальная цена выше предыдущего значения в определенном промежуток времени.

    восход
    Пик (1) находится ниже пика (3)
    Пик (3) находится ниже пика (5)
    Спад (2) находится ниже спада (4)

    Нисходящая тенденция — когда максимальная цена и минимальная цена ниже предыдущего значения в определенном промежутке времени.

    падение
    Пик (4) находится ниже пика (2)
    Спад (3) находится ниже спада (1)

    Горизонтальная тенденция (боковой тренд) — последующие максимальные и минимальные цены, а так же объемы сопоставимы с уровнями предшествующих колебаний.

    боковик
    Смена тенденции происходит, когда новые пики и спады «перекрывают» предшествующие значения и обязательно должно подтвердиться увеличением объемов.


    III. Основные модели перелома.

    Модель «голова с плечами» — основная модель перелома.

    голова
    синия линия — линия шеи
    красная линия — предполагаемый рост правого плеча в то время когда он формируется
    розовая линия — высота головы и соответственно потенциал предполагаемого падения курса.

    Обращаю внимание, что в природе очень редко встречаются идеальные (симметричные) фигуры. Линия шеи может быть как горизонтальной, так и наклонной.

    Первая фаза (левое плечо): Характеризуется исключительно на завершающей стадии восходящей тенденции. Обусловлено, тем, что «быки» аккумулируют силы и средства перед новым движением цен (левое плечо).

    Вторая фаза (голова модели): После консолидации «быки» поднимают курсовую стоимость до новых ценовых уровней. При достижении новых высот включается человеческий фактор — зафиксировать прибыль, тем более что удержать новые высоты всегда сложно и ценовой курс начинает понижаться.

    Третья фаза (правое плечо): Так как на рынке продолжается восходящая тенденция, то «быки» предпринимают новую попытку и поднимают курс акций. Но в этот раз их встречает «навес» из акций купленными незадачливыми игроками.

    Тот факт, что рынок не смог установить новый ценовые ориентиры является сильным сигналом для участников рынка к закрытию «длинных позиций».

    Четвертая фаза (прорыв линии шеи): Получив отпор от спекулянтов и игроков (играющих от продаж акциями без покрытия «шортистов») — «быки» поспешно ликвидируют свои позиции.

    Определение ценовых ориентиров:

    Данный метод основывается на высоте «головы». Высота «головы» замеряется от «линии шеи» до максимального ценового уровня. Полученная высота откладывается вниз от линии шеи и получается теоретическая глубина падения курсовой стоимости, так называемый потенциал понижения.

    Перевернутая модель «головы с плечами» — именуемая на сленге как «перевертыш»

    «Перевертыш» — зеркальное отображение того, о чем говорилось выше. Только при этом «голова» несколько ниже, чем каждое из «плеч». И главная роль отводится «медведям» рынка.

    перевертыш
    Определение ценовых уровней производится по тем же принципам, что и для модели «голова с плечами». Отличительные особенности:

    Модель не всегда бывает идеальной и горизонтальной;
    Правое плечо по высоте может быть равным или меньшим чем левое и уступать по объемам торгов. Чем меньше высота правого плеча, тем сильнее и выше ожидается рост курсовой стоимости;
    Модель прослеживается не только на ценовых графиках;
    После прорыва допускается возвратный ход к линии шеи;
    Не всегда потенциал «головы» реализуется полностью, а иногда даже наоборот превышает его. Весь расчет строится исключительно на теории.

    Сложные модели

    К сложным моделям относятся те модели, у которых плечо или голова, могут содержать в себе уменьшенную переломную модель.

    К сложным моделям относятся так же модели, которые имеют два плеча с одной стороны или две головы. Эти модели редки, но анализируются как обыкновенные модели перелома. Хочется подчеркнуть, что в любом из этих случаев надо придерживаться правила симметрии.

    Это означает, что если наблюдается два левых плеча, то велика вероятность ожидания двух правых плеч … — рекомендую поискать на изображенном графике модели «голова с плечами» два плеча.

    Неудавшаяся модель

    Когда преследуется цель купить большой объем, или может быть продать, а так же при форс-мажорных обстоятельствах, происходит слом модели, то говорят о неудавшейся модели.

    Чтобы принять правильное решение в этот момент надо следить, чтобы данное движение подтверждалось растущим оборотом. Ложный пробой происходит исключительно на низких объемах.

    Если правое плечо формируется выше и на большем объеме, то знайте, что Вас пытаются «обмануть». Не стоит ждать формирование разворотной модели.

    слом
    Обращаю Ваше внимание, на тот факт, что правое плечо выше и продолжительнее по времени, чем левое.

    Двойная вершина и двойное основание.

    Эти модели перелома очень часто встречаемые на рынке.

    При восходящей тенденции устанавливается новый максимум, потом наблюдается коррекция без объема. Однако при следующем подъеме «быкам» не удается преодолеть предыдущий ценовой уровень (по теории).

    Практика допускает пробой (прокол) уровня — но без объемов.

    пинцет
    Модель «двойное основание» — зеркальное отображение выше приведенной модели:

    дно
    Отличительная черта моделей — модель считается завершенной, когда цена на последующем движении проходит ценовой уровень (1) дальше и с объемом.


    IV. Модели продолжения тенденции.

    Нисходящий треугольник — треугольник, у которого горизонтальным катетом является нижний, а гипотенуза направлена сверху вниз.

    треугольник
    Восходящий треугольник — треугольник, у которого горизонтальным является верхний катет, а гипотенуза устремлена снизу вверх.

    Есть теория, что треугольники однозначно трактуют будущее движение во время или после появления формирования данной фигуры.

    Практика показывает ошибочное мнение этого правила. На самом деле надо дождаться пробоя одной из сторон этого треугольника с большим объемом и только тогда можно говорить с уверенностью о главном выходе. В главе «Заметки „бывалого“ приведена поучительная информация о треугольниках.

    восход треуг
    Симметричный треугольник — равносторонний треугольник, у которого стороны равны и зеркально расположены относительно оси симметрии и имеют высокую вертикальную сторону. Не путать с вымпелом и клином.

    Главное отличие треугольника от вымпела — непродолжительность во времени.

    Особенности: если анализируемый параметр (цена, объем или т. д.) преждевременно выходит за рамки треугольника и с объемом, то высота этого треугольника прикладывается к месту пробоя в сторону движения и получится ориентировочный уровень предполагаемого движения.

    симм
    Равносторонний треугольник указывает на продолжение текущей тенденции.
    Равносторонний треугольник появляется как на растущем, так и на падающем рынке.

    Расширяющаяся формация — фигура обратная треугольнику, которая рассматривается как расходящиеся линии тренда.

    Для удобства расширяющуюся формацию называют — расходящийся треугольник. Расходящиеся линии тренда указывают не контролируемость рынка ни «быками» ни «медведями».

    Данная фигура встречается относительно редко на рынке.

    формация

    Отличительная черта — объем увеличивается вместе с увеличением амплитуды колебаний цен.

    Расходящаяся формация встречается как на растущем, так и на падающем тренде.

    Рекомендую рассматривать данную формацию, как усилитель выхода, так как после пробоя какой либо грани всегда наблюдается резкий и продолжительный выход.

    Алмазная формация.

    Относительно редкая модель. Данная модель объединяет в себе расходящийся и симметричный треугольник.

    диамант

    Большинство специалистов считают, что данная модель является разворотной, но практика показывает, что после данной модели движение продолжается, но большими темпами.

    Рекомендую рассматривать данную модель как усилитель на рынке и присоединяться к движению которое пробивает какую либо грань (верхнюю или нижнюю) симметричного треугольника с большим объемом.

    Разновидность модели «диамант».

    Модель — «огранка „диаманта“

    Модель «огранка „диаманта“ появляется следующим образом.

    Перед возникновением «диаманта» происходит сильное движение вверх- вниз ( обычно на важной статистике или неожиданном сообщении), а потом на середине пути вертикального движения наблюдаем консолидацию в виде «диаманта» или треугольника. По завершению фигуры вновь наблюдается резкое движение вверх — вниз по параметрам предыдущего движениявверх — вниз.

    Схематично модель выглядит следующим образом.

    Ограна

    Разновидности — вместо ромбообразного движения которое и формирует диамант, можем наблюдать треугольник с острием вверх или треугольник с острием вниз, или расходящийся треугольник.


    Примеры из реальных торгов.

    валютный рынок евро доллар.


    огранка на евро доллар


    Особенность, что после первого вертикального движения и последующей консолидации надо ждать аналогичное вертикальное движение, которое заканчивается понижением.

    Оказывается не всегда!!!!

    Сегодня увидел как правую стойку нарисовали сначала походом вниз (минимум левой стойки), а потом вверх (к максимуму левой стойки)

    Огранка

    Модель появляется на вершине…

    Применение.

    На рынке форекса после вертикального роста и последующей консолидации перед ожидаемой сильной статистикой ставят лимитированную продажу по максимальной цене роста предыдущего вертикального движения и покупку на весь ход вниз (или1/2 хода вниз).

    Разновидность «тройная вершина». Первое движение вверх, последующий максимум «диаманта» или треугольника и максимум второго движения верх формируют модель «тройная вершина» и мы наблюдаем последующее движение вниз.

    Как показывает практика на рынке акций «Полиметалл» после скидывания «лишних» участников торгов наблюдаем последующий рост на более высокий уровень.



    Модели флаг и вымпел.

    Модели «флаг» и «вымпел», более частые гости на графиках и знаменуют собой короткие паузы в динамично развивающейся тенденции.

    флаг

    Динамика торгов на одном и том же участке развития тенденции, характерная одинаковыми ценами и объемами. Наблюдается пилообразная динамика внутри (виртуальных) параллельных линий. Горизонтальные прямые — боковой тренд, а наклонные -«флаг», не путать.

    Характеризуются сильным (взрывным) выходом после завершения модели.

    Модели «флаг» встречаются как на растущем, так и на падающем рынке.

    флаг

    1 — высота флагштока.
    2 — флаг
    3 — мачта.

    Резкий рост цены рисует флагшток (1). Потом коррекция (консолидация) флагом (2). Курс акций может опуститься на 50% от высоты флагштока (1). Потом рост продолжается еще на высоту равную флагштоку (1).

    Две высоты флагштока образуют мачту (3).

    По этой причине «половина длины мачты» — момент рождения флага или середина движения.


    Модель «вымпел» знаменует затянувшуюся паузу (по сравнению с треугольником) в динамично развивающейся тенденции.

    Главное отличие вымпела от треугольника — высота вымпела в несколько раз меньше его длины (временной диапазон).

    Флаги и вымпелы относятся к наиболее надежным моделям продолжения. Перелом тенденции после данных моделей — явление очень редкое.

    вымпел

    Чем длиннее вымпелпо времени, тем слабее ожидается выход из него (по принципу треугольника).


    V. Универсальные модели.

    Модель восходящий клин

    По форме и продолжительности формирования модель клин напоминает симметричный треугольник, но особое отличие от треугольника — две сходящие линии, указывающие вверх (восходящий клин, или «медвежий») или вниз (нисходящий клин «бычий»).

    Обращаю внимание, что на рисунке прослеживаются две модели.

    Как говорилось выше — восходящий клин является «медвежьей» моделью и выход из него ожидается вниз.

    Модель падающий клин

    Данная модель с точностью наоборот трактует динамику изменения.

    клин

    Первый, нижний клин — «бычий»
    Второй верхний клин — «медвежий»

    Обращаю Ваше внимание на существенное отличие треугольников от клиньев — у треугольников одна из сторон должна быть горизонтальной, в то время как у клина острие указывает или вверх или вниз.

    Примечание…

    Диагональный треугольник (волновая теория) по своей сущности есть как ничто иное — клин.

    VI. Универсальный метод «Трех ценовых разрывов (Три гэпа)".

    Иногда утренние торги (цена открытия) резко отличается от предыдущих торгов. Цена открытия может быть выше максимальной цены или ниже минимальной цены предыдущих торгов. Наблюдаемый ценовой разрыв называется — «гэп». Ценовой разрыв может быть вверх и вниз, как на «бычьем» так и на «медвежьем» рынке.

    Метод «трех ценовых разрывов» помогает определить дальнейшую динамику торгов и с большой вероятностью — конечную цель движения (тренда).

    Ниже приводится график «медвежьего» движения, но алгоритм расчета и название каждого из ценового разрыва одинаков для любого движения.

    гэп

    Каждый «ценовой разрыв» выделен красным овалом. Ценовые разрывы подтверждают «медвежий» тренд и помогают правильно определить цель падения.

    Первый «ценовой разрыв» носит название — «отрыв»;
    Второй «ценовой разрыв» носит название — «продолжение»;
    Третий " ценовой разрыв» носит название — «затухание».

    Уже по названию «ценовых разрывов» можно представить динамику торгов после появления очередного разрыва.

    Алгоритм расчета конечной цели движения
    После появления второго «ценового разрыва», который носит название «продолжение», можно с уверенностью определить конечную цель движения (в данном случае — падения).

    Для этого от максимального значения (перед разрывом — «отрыв») откладываем перпендикуляр до середины разрыва — «продолжение» (синяя пунктирная линия). Потом переносим идентичный перпендикуляр от середины разрыва «продолжения» вниз. Конечная точка и является искомым значением.

    В нашем случае на графике торгов акциями «ЛУКойла» это выглядит следующим образом:

    Максимальное значение курса акций — 1 026,9 рублей (06.04.2005).
    Среднее значение разрыва «продолжение» — 959,2 рубля.

    Определяем возможный потенциал падения как разницу между максимальным значением и средним значением разрыва «продолжения».

    1 026,9 — 959,2 = 67,7 рублей.

    Теперь определяем возможную цену последующего падения.

    959,2 — 67,7 = 891,5 рублей.

    Как Вы видите из графика, цена на акции опускалась до 888,12 рублей (13.05.2005). В данном случае погрешность расхождения минимальная.

    Как говорилось выше, данная методика позволяет с большой вероятностью определять конечную цену, как на «медвежьем», так и на «бычьем» рынке.

    Очень часто, при консолидации около среднего боллинджера наблюдается контригра против основного тренда и попытка закрыть ценовой разрыв. Чем больше не закрытых ценовых разрывов, тем сильнее текущая динамика.



    VII. Интерпретация индикаторов и осцилляторов.

    Баланс объема (On Balance Volume)

    Индикатор Баланс объема «On Balance Volume» связывает объем с изменением цены. Этот индикатор рассчитывается путем суммирования дневных объемов в общую сумму, если цена закрытия растет, и наоборот дневной объем вычитается из общей суммы, если цена закрытия снижается.

    Интерпретация

    Индикатор «On Balance Volume» показывает движение общего объема. Помогает определить направление потока объема на рынок акций. Если цена закрытия ЦБ выше предыдущей цены закрытия, то все дневные объемы рассматриваются как рост общего объема. Если цена закрытия ЦБ ниже предыдущей цены закрытия, то все дневные объемы рассматриваются как снижение общего объема.

    объем

    Полосы Боллинджера (Bollinger bands)

    Полосы Боллинджера являются разновидностью огибающих линий разработанных Джоном Боллинджером. Полосы Боллинджера рассчитываются на основе стандартного отклонения от скользящей средней.

    Коридоры Боллинджера (Bollinger Bands) — кривые, зависящие от переменчивости рынка, они используются для выявления исключительных максимумов или минимумов цены. Коридоры Боллинджера — это кривые, расположенные вверху и внизу от скользящей средней и основанные на значении стандартного отклонения от скользящей средней.

    Интерпретация

    Курсовая стоимость акций двигается от нижнего боллинджера к верхнему, задерживаясь на среднем боллинджере при растущем рынке. И, наоборот, на падающем рынке курсовая стоимость акций двигается от верхнего боллинджера к нижнему, задерживаясь на среднем боллинджере. Около среднего боллинджера наблюдается боковой тренд.

    «Резкие» изменения цен появляются, после того, как происходит сближение полос.
    Движение цен, начатое от одной полосы стремиться достичь другой полосы. Это полезно при проектировании новых ценовых уровней.

    боллинджеры

    Индекс денежного потока (Money Flow Index)

    Динамичный индикатор, показывающий интенсивность, с которой деньги вкладываются в рынок или наоборот, выводятся.

    Интерпретация

    Интерпретация MFI заключается в следующем:

    Выявление дивергенции между поведением показателей индикатора и цены. Если цена ЦБ достигает новых пиков/впадин, а индикатор в этот момент не отвечает тем же, то возможен разворот тренда.
    Выявление моментов, когда значение индикатора выходит на необычно высокие/низкие уровни. Для MFI такими специфическими уровнями могут быть 80 и 20 соответственно.

    поток

    Индекс относительной силы (Relative Strength Index)

    Индекс относительной силы (RSI) популярный осциллятор. Данный индикатор отражает внутреннюю силу определенной акции.

    RSI измеряет инерцию движения цены. Как и осцилляторы, он принимает значения из диапазона 0-100. Трейдеров обычно интересует, когда RSI поднимается выше 80, что свидетельствует о перекупленности рынка и очень вероятному его падению, и ниже 20 — это свидетельство перепроданности рынка и его готовности повернуть вверх.

    Интерпретация

    Уменьшение длины периода RSI увеличивает волатильность индикатора.

    RSI это следующий за ценами осциллятор, который колеблется в диапазоне от 0 до 100. Популярным методом анализа RSI является поиск дивергенции между ценами и значением индикатора. Дивергенция обычно индицирует надвигающийся разворот тренда. Если затем график RSI разворачивается вниз и падает ниже своего последнего донышка, то говорят, что имеет место «несостоятельный подъем». Данная модель может рассматриваться как подтверждение приближающегося разворота тренда.

    Пики и донышки: пиком RSI обычно считается уровень выше 70, а донышком уровень ниже 30 (МетаСток рисует линии на этих уровнях автоматически). RSI формирует свои пики или донышки раньше, чем они формируются ценами.

    Графические формации: RSI часто формирует графические модели (такие как, голова — плечи или растущий клин), которые также появляются или не появляются на графике цен.

    Поддержка и сопротивление: RSI отображает эти уровни иногда более четко, чем на графике цены.

    Дивергенция: как рассказывалось выше, данная ситуация возникает, когда цены достигают нового пика (или донышка), который не подтверждается новым пиком (донышком) на графике RSI.

    эрси

    Когда индекс относительной силы (красный цвет) находится выше ценовой линии (черный цвет), то считают, что RSI тянет за собой вверх цену. В том случае, когда RSI находится ниже — тащит вниз за собой.

    Параболическая система (Parabolic SAR)

    Параболическая система Время/Цена (Parabolic Time/Price System). Этот индикатор используется для расстановки стопов. По другому его часто называют индикатор «стоп-и-разворот» (stop-and-reversal — SAR).

    Интерпретация

    Если у Вас открыта длинная позиция (т. е., цена выше значения SAR), то SAR будет двигаться вверх каждый день, независимо от направления движения цены. Величина на которую SAR сдвинется вверх зависит от движения цен.

    Параболическая система SAR великолепно устанавливает стопы. Вы должны закрыть длинную позиции, когда цена упадет ниже значения SAR и закрыть короткую позицию, когда цена повысится выше SAR.

    Каждый точка уровня SAR-стопа действительна для соответствующей ей даты. Обратите внимание, что значение SAR является стопом на текущий, а не завтрашний день.

    параболики

    Из графика наглядно видно, почему данный метод называется параболическая система. Только появление второго параболика указывает тенденцию. На графике видно, что происходило, когда появлялся один параболик.

    Скользящие средние

    Это самый основной и широко используемый индикатор. Скользящие средние помогают трейдерам проверять наличие существующих или новых трендов, и обнаруживать затяжные тренды, которые вскоре должны развернуться. Скользящие средние — это кривые, наложенные на график линии, которые отображают долгосрочный тренд движения цен. Краткосрочные колебания такого типа кривых, практически, незаметны.

    Существует три основных типа скользящих средних:

    простая

    взвешенная

    экспоненциальная

    Простая скользящая средняя отражает средние значения графика цен на промежутке, который она охватывает. Для определения среднего значения цены необходимо суммировать максимум и минимум (цена закрытия), и поделить на их общее количество. На основании полученных усредненных значений строится кривая. При перемещении деления цены отбрасывается самая первая «старая» точка. Простая скользящая средняя приходится самым популярным видом этого типа индикатора.

    Взвешенная скользящая средняя придает значимость последним данным, каждое значение цены в которой умножается на определенный коэффициент, или вес, имеющий различное значение для отличных точек. Затем значения суммируются и делятся на общее число. Взвешенная скользящая средняя позволяет пользователю эффективно сглаживать кривую, делая ее одновременно более «отзывчивой» на последние изменения цены.

    Экспоненциальная скользящая средняя предусматривает чуть другой подход к приданию самым свежим данным большего веса. В ней суммируются значения определенной доли последней цены и предыдущее значение средней скользящей. Для определения оптимальной скользящей средней для конкретной пары валюты обычно выполняется «аппроксимация кривой». Это процесс подбора подходящего числа периодов и «правильного» типа скользящей средней с целью получения оптимальных результатов. Путем проб и ошибок трейдеры подгоняют периоды кривых, чтобы те отражали поведение цены

    Поскольку скользящая средняя постоянно изменяется вместе с рынком, многие трейдеры пробуют различные «особые» периоды кривых прежде, прежде чем найдут оптимальный набор скользящих средних для работы с конкретной валютой.

    Например, наложение 5-, 15- и 30-дневной скользящих средних на график цены. Не исключена ситуация, что, начав с простых скользящих средних, трейдер в конечном итоге остановится на взвешенных скользящих средних. Кроме того при определении нужных кривых трейдер должен определиться, какие цены использовать — цену открытия, закрытия, максимум или минимум. В результате подобного исследования наш трейдер разместил 5-, 15- и 30-дневную скользящие средние на графике цены на валюту.

    После наложения кривых на график цен трейдер может определить, насколько качественно выбранные скользящие средние позволяют отслеживать интересующий его тренд. Если, к примеру, рынок уверенно растет, то логично ожидать, что 30-дневная скользящая средняя станет очень точной линией тренда, являясь уровнем поддержки цены, которые поднимаются к новым высотам. Если цены чуть-чуть «ныряют» под 30-дневную кривую при сохранении тренда, трейдеру достаточно чуть «подкрутить» период скользящей средней, скажем до 45 или 60 дней, чтобы кривая действительно выполняла роль линии тренда.

    После определения оптимальной скользящей средней ее можно использовать как уровень поддержки при игре на длинных позициях или уровня сопротивления — при медвежьей игре. Прорывы этой линии следует рассматривать как сигнал разворота цены, когда трейдер должен закрыть существующую позицию или подумать над открытием новой позиции. Допустим, Вы обнаружили, что 30-дневная скользящая средняя служит хорошим уровнем поддержки для растущих котировок USD/JPY, тогда закрытие рынка под этой 30-дневной кривой может быть сигналом, что тренд начинает выдыхаться. Однако важно подождать подтверждения этих сигналов. Один их способов — подождать второго закрытия под кривой. В этом случае Вы должны приступить к закрытию позиций. Другой способ — использовать другую, более короткую скользящую среднюю.

    В то время как более длинная скользящая средняя помогает определять тренд и уровень его поддержки, скользящая средняя с более коротким периодом подает опережающие сигналы об окончании тренда, и снижения цен ниже длинной скользящей средней. По этой причине большинство трейдеров размещают несколько скользящих средних на одном графике. На растущем рынке более короткая скользящая средняя может сигнализировать о развороте, изменяя направление и пересекая скользящую среднюю с большим периодом. Например, если Вы используете 15- и 45-дневную скользящие средние на рынке с выраженным трендом и 15-дневная скользящая средняя повернула вниз и пересекла 45-дневную кривую, это может служить опережающим сигналом об окончании тренда. В таких условиях разумно приступить к закрытию длинных позиций.

    Интерпритацию Вы можете узнать более подробно на стохастическом осцилляторе и/или скользящая средняя конвергенции-дивергенции.

    Золотой крест (golden cross) — бычий сигнал, при котором кривая короткого скользящего среднего пересекает кривую длинного скользящего среднего снизу вверх.

    Мертвый крест (dead cross) — медвежий сигнал, при котором кривая короткого скользящего среднего пересекает кривую длинного скользящего среднего сверху вниз.

    Стохастический осциллятор (Stochastic Oscillator)

    Стохастик — в математике означает процесс бесконечную последовательность совместно распределенных выбранных случайных переменных.
    Стохастические осцилляторы (stochastics), или просто осцилляторы являются еще одним полезным инструментом, сигнализирующем о «живучести» тренда. Они предоставляют информацию о цене закрытия в текущем периоде относительно предыдущего поведения анализируемого финансового инструмента.

    Стохастический осциллятор показывает моменты, когда цена подходит близко к границе ее торгового диапазона за определенный период времени.

    Наиболее полезны для измерения силы тренда и служат для прогнозирования разворотных точек рынка. Когда цены достигают новых вершин или глубин и осциллятор делают то же самое, практически наверняка можно сказать, что тренд продолжится. С другой стороны многие трейдеры считают, что оптимальная возможность для занятия позиции появляется, когда осциллятор движется по горизонтали или вообще в противоположном от цен направлении. В случае подобных расхождений самое время фиксировать прибыль и/или занимать позицию в направлении, противоположном предшествующему тренду.

    Стохастик всегда изменяется в диапазоне от 0 до 100%. При этом значение 0% означает, что соответствующая ему цена закрытия была самой низкой за определенный период времени X, а значение 100% наоборот говорит о том, что в этом месте имелась максимальная цена закрытия.

    Интерпретация

    Стохастический осциллятор может использоваться в качестве кратко- и среднесрочного торгового осциллятора.

    Используют следующие критерии интерпретации индикатора:

    Покупка, когда осциллятор (или %K или %D) опускается ниже, а затем вновь пересекает на росте определенный нижний уровень (часто используют уровень 20). И продажа, когда осциллятор вырастает выше, а затем на падении вновь пересекает верхний уровень (часто используется уровень 80).
    Покупка, когда кривая %K пересекает снизу-вверх кривую %D (рисуется прерывистой линией). И наоборот, продажа, когда кривая %K пересекает кривую %D сверху вниз.

    Наличие дивергенции. Например, когда цены достигли новых пиков, а значения осцилляторов оказались «слабы» для достижения новых пиковых значений.

    сто

    Скользящая средняя конвергенции-дивергенции (MACD)

    MACD (Moving Average Convergence Divergence) — усложненный вариант уже описанного способа использования расхождения скользящих средних для выявления сигналов. MACD, разработанный Джералдом Аппелом (Gerald Appel), представляет собой разницу между 26- и 12-дневной экспоненциальными скользящими средними.

    Интерпретация

    Основное правило торговли при помощи MACD заключается в том, что продавать надо, когда линия MACD опускается ниже сигнальной линии, и наоборот покупать, когда MACD поднимается выше своей сигнальной линии.

    На основе этого индикатора — сигнал продажи возникает, когда гистограмма достигает пика и поворачивает свое направление вниз, а сигнал покупки, когда гистограмма формирует дно и поворачивает вверх.

    макд

    Уровни Фибоначчи

    Уровни Фибоначчи — это последовательность чисел, обнаруженных выдающимся математиком двенадцатого столетия Леонардо Фибоначчи из Пизы. Эти числа описывают циклы, обнаруживаемые в природе, а в применении к техническому анализу часто используются для определения уровня отката цены на валютном рынке.

    Обычно на уровнях Фибоначчи ожидают изменения в направлении движения цены. После существенного движения в одном направлении (вверх или вниз) цены часто возвращаются — частично или полностью (на уровень, с которого движение началось). При возврате цены уровни поддержки и/или сопротивления часто проходят по уровням Фибоначчи.

    На валютных рынках обычно используются следующие отношения 23,6%, 38,2%, 50% и 61,8%. Уровни Фибоначчи легко рассчитать (на экране компьютера это делается просто). Для этого определяют расстояние от максимума до минимума, а затем вычисляют соответствующий процент.

    Интерпретация

    Уровни Фибоначчи позволяют определить уровни сопротивления или поддержки на основе истории торгов. При этом Вы может смело строить уровни будущих высот (исторические максимумы) и уровни новых впадин (минимумов).

    Уровни, где ожидается «задержка» роста или падения цены.

    фибо


    05.07.2011
    ММВБ с 1 сентября переносит начало торгов на фондовом рынке с 10.30 на 10.00

    01.07.2011
    Банк Москвы

    18.04.2011
    S&P подтвердило рейтинги США, изменило прогноз на негативный со стабильного

    13.04.2011
    Отчет JOLTS указывает на то, что потребители, возможно, слишком пессимистичны относительно рынка труда

    12.04.2011
    МВФ призывает обеспечить независимость и нормативные полномочия новой ФСФР

    12.04.2011
    ГУВД по Москве по требованию прокуратуры возбудило уголовное дело о хищении средств с расчетных счетов Банка Москвы

    11.04.2011
    МВФ понизил прогноз для роста ВВП США в 2011 г

  • Архив новостей
  • © 2008 Представленные материалы носят информационный характер. При использовании материалов ссылка на сайт обязательна. (Контакты: inMail at AFINA dot RU)