www.aFINa.su
  • Главная
  • Анонс.
  • Все обо всем и сразу.
  • Комментарий к фондовому рынку
  • Мифы и реальность финансового рынка
  • Технический анализ
  • Торговые идеи.
  • Финансовая грамотность
  • Карта сайта
  • Контакты
  • Главная страница | Мифы и реальность финансового рынка | Топ-10 самых громких крахов хедж-фондов в истории

    Топ-10 самых громких крахов хедж-фондов в истории
    Топ-10 самых громких крахов хедж-фондов в истории


    Для многих инвесторов хедж-фонды остаются надежным способом вложить свои средства с меньшим риском потерять накопленный капитал.

    Однако не стоит осознанно вводить себя в заблуждение и забывать про то, что подобными образованиями управляют обычные люди, преследующие в первую очередь собственную выгоду и желающие аккумулировать как можно больше средств под управление. В истории имеется немало свидетельств того, как банкротились крупные хедж-фонды, в результате чего всегда страдали их клиенты. Причинами могут служить финансовые пирамиды, которые и кроются под образами честных корпораций, ошибки в менеджменте и потрясения в кризисные годы. Все эти доводы подтверждают один важный факт: прежде чем отдавать свои деньги под управление фонда, стоит подумать, к чему это может привести.

    Топ-10 самых громких банкротств хедж-фондов в современной истории

    Bernard L. Madoff Investment Securities

    Без тени сомнения, фонд Берни Мэдоффа можно смело считать одним из самых громких и наглядных примеров того, как под личиной хедж-фонда может таиться финансовая пирамида. Мэдофф основал свою компанию в 1960 г., и на пике своего величия корпорация управляла активами на $50 млрдс достойным ежегодным возвратом на инвестиции на уровне 20%. Но в 2008 г.корыстные помыслы главы компании всплыли на поверхность, и теперь Мэдофф отбывает 150 лет тюремного заключения. Его называют одним из главных злых гениев финансового мира, создателем крупнейшей пирамиды всех времен и народов.


    Bayou Group

    Создателем этой финансовой группы в 1996 г.стал Самуэль Израиль III, который к 2003 г.управлял активами на $43 млн, обещая инвестора довести этот показатель до $7,1 млрдуже к 2006 г.Однако в 2005 г.Комиссия по рынкам и ценным бумагам признала Израиля виновным в образовании финансовой пирамиды, все активы были заморожены, а потери вкладчиков составили $49 млн. Кстати, Bayou Group имела фиктивную аудиторскую контору собственного создания, которая якобы проводила проверки баланса активов хедж-фонда. Интересно, что сам Израиль инсценировал собственное самоубийство в попытке замести следы, однако был обнаружен и посажен в тюрьму на 22 года.


    Highland Capital Management «Crusader Fund»

    Свой хедж-фонд Джеймс Дондеро и Марк Окада основали в 1993 г.В 2006 г.Crusader Fund управлял активами на $1,5 млрдс ежегодным возвратом на инвестиции в размере 12,7%. Однако в кризисном 2008 г.корпорации пришел конец. Свой основной капитал компания сколотила в конце девяностых и начале нулевых годов за счет того, что работала с деньгами нескольких меньших фондов под общей вывеской Highland Capital. Малые компании торговали всем, чем могли: акциями, облигациями, сырьем и многими высокорисковыми активами. Такая стратегия не могла выдержать испытание кризисом.


    Peloton Capital

    Иногда жизнь хедж-фондов оказывается скоротечной, что, впрочем, не мешает их банкротствам быть менее яркими. Вот и Peloton Capital, основанный в 2005 г.Роном Беллером и Джеффом Грантом, стал одним из подобных. Спустя всего год после своего создания компания уже управляла активами на $3 млрдс колоссальным возвратом на инвестиции в 87%. Но в 2008 г.Peloton Capital прекратил свое существование. Ипотечный кризис, начавшийся с категории subprime, разорил хедж-фонд, а также изрядно подкосил состояние Беллера и Гранта.


    Tiger Fund

    В 1980 г.финансист Джулиан Робертсон основал свой хедж-фонд Tiger Fund, который к 1993 г.управлял активами уже на $7 млрдс возвратом на инвестиции в 80%. Однако в 2000 г.компания прекратила свое существование, будучи одним из первых титанов мира хедж-фондов. Одной из главных ошибок стали длинные позиции по американским авиаперевозчикам, после чего Робертсон уже не смог восстановить свое детище и был вынужден объявить его банкротом.


    Satellite Capital

    Все тот же пример того, как сильно финансовый кризис ударил по позициям финансистов. Трио в лице Лифа Розенблатта, Гейба Некамкина и Марка Соннино основало свою компанию в 1999 г.и к 2004 г.довело ее до пика, управляя активами с возвратом на уровне 25%. В 2007 г.активы оценивались на уровне $7 млрд, но всего за год прохудились на 35%, а на момент закрытия имелось всего $3 млрд. Все три сооснователя компании были учениками Джорджа Сороса и умели прекрасно оценивать риски. Но одного опыта и знаний им оказалось недостаточно, для того что выжить в тяжелых условиях кризиса.


    Amaranth Advisors Всего шесть лет успел просуществовать этот фонд, созданный в 2000 г.Николасом Маоунисом. Своего пика он достиг к середине десятилетия: в 2005 г.Amaranth управлял активами на $9 млрдс достойным возвратом на уровне 86%. Но спустя год империя Маоуниса начала сыпаться подобно карточному домику — в течение нескольких недель фонд растаял на глазах. Подкосили фонд вложения в сырьевые деривативы, а именно, газовые активы, принесшие убыток в $6,5 млрд.


    Long-Term Capital Management

    Этот хедж-фонд был создан в 1994 г.экономистом Джоном Мериветером. За первые же 4 года он смог аккумулировать активы на $120 млрд, а возврат на инвестиции составлял 40%. Но на рубеже веков — в 2000 г. — компания подала заявление о банкротстве из-за неспособности справляться со своими огромными долговыми обязательствами. Ошибочная стратегия Мериветера сыграла с ним и его клиентами очень злую шутку.


    Atticus Global

    В 1995 г.Тимоти Баракетт и член легендарной семьи банкиров Натан Ротшильд основали свой собственный хедж-фонд, к сентябрю 2008 г.сумев набрать активов на $13 млрдс возвратом на инвестиции в 19,3%. Но в августе 2009 г.фонд не смог выдержать давления финансового кризиса. Доходы начали резко падать, а активы европейской «дочки» провалились на 42,5%.


    Pequot Capital Management

    Артур Самсберг основал свою компанию в 1998 г.и уже к 2001 г.управлял всевозможными бумагами на $15 млрдс возвратом в 16,8% годовых. Здоровый и крепкий фонд успешно пережил глобальный финансовый кризис, но в 2010 г.не выдержал разбирательств со стороны властей: SEC обвинила Pequot Capital в систематических случаях инсайдерской торговли.

    05.07.2011
    ММВБ с 1 сентября переносит начало торгов на фондовом рынке с 10.30 на 10.00

    01.07.2011
    Банк Москвы

    18.04.2011
    S&P подтвердило рейтинги США, изменило прогноз на негативный со стабильного

    13.04.2011
    Отчет JOLTS указывает на то, что потребители, возможно, слишком пессимистичны относительно рынка труда

    12.04.2011
    МВФ призывает обеспечить независимость и нормативные полномочия новой ФСФР

    12.04.2011
    ГУВД по Москве по требованию прокуратуры возбудило уголовное дело о хищении средств с расчетных счетов Банка Москвы

    11.04.2011
    МВФ понизил прогноз для роста ВВП США в 2011 г

  • Архив новостей
  • © 2008 Представленные материалы носят информационный характер. При использовании материалов ссылка на сайт обязательна. (Контакты: inMail at AFINA dot RU)