www.aFINa.su
  • Главная
  • Анонс.
  • Все обо всем и сразу.
  • Комментарий к фондовому рынку
  • Мифы и реальность финансового рынка
  • Технический анализ
  • Торговые идеи.
  • Финансовая грамотность
  • Карта сайта
  • Контакты
  • Главная страница | Мифы и реальность финансового рынка | Топ-10 крупнейших суверенных фондов мира

    Топ-10 крупнейших суверенных фондов мира
    Суверенный фонд — это государственный инвестиционный фонд, финансовые активы которого включают акции, облигации и имущество, драгоценные металлы и другие финансовые инструменты. Инвестиции суверенных фондов охватывают весь мир.

    Некоторые суверенные фонды принадлежат центральным банкам, которые аккумулируют валютную наличность в процессе управления национальной банковской системой; такие фонды обычно имеют высокую экономическую и фискальную значимость. Другие суверенные фонды просто представляют собой государственные сбережения, которые инвестируются в различные компании с целью получения инвестиционного дохода и не играют существенной роли в фискальном управлении.

    Суверенные фонды могут инвестировать в иностранные депозиты, золото, SDR, резервную позицию в МВФ или в такие резервные валюты, как доллар, евро или иена. Суверенные фонды могут быть зарегистрированы как инвестиционные компании, государственные пенсионные фонды, суверенные нефтяные фонды и т. д. 

    Ниже представлен рейтинг самых крупных суверенных фондов в мире.

    1) Глобальный пенсионный фонд Норвегии (Government Pension Fund Global ) — $882 млрд

    Объем норвежского суверенного фонда — $882 млрд. Он был создан в 1990 г.как Государственный нефтяной фонд, в 2006 г.переименован в Government Pension Fund Global (GPFG).

    В фонде аккумулируются все доходы от нефтегазового сектора, при необходимости из него покрывается дефицит бюджета. Около 60% активов вложено в акции (к концу 2012 г.GPFG владел 1,2% акций всех торгующихся в мире на биржах компаний), остальное — в гособлигации и недвижимость. Фонд является крупнейшим акционером в Европе.

    Норвежский суверенный фонд декларирует своей целью сбережение нефтяных доходов страны для будущих поколений. GPFG считается крупнейшим суверенным фондом: его активы оцениваются в 5,4 трлн норвежских крон ($880 млрд).


    2) Суверенный фонд Абу-Даби (Abu-Dhabi Investment Authority, ADIA) — $773 млрд

    ADIA никогда не публиковал стоимость своих активов, но эксперты оценивают их от $650 млрддо $875 млрд. Он был основан в 1976 г.По оценкам аналитиков из Sovereign Wealth Funds Institute, объем инвестиций составляет $773 млрд.

    ADIA управляет огромным капиталом и является крупнейшим международным инвестиционным фондом. Из-за своего размера фонд имеет существенное влияние на международные финансы.

    Ежегодно получает 70% средств бюджетного профицита, а также дивиденды от государственной нефтяной монополии ADNOC.

    Свыше 75% активов ADIA передано под управление зарубежных инвестфондов, преимущественно американских.

    Основный объем средств размещен в акциях компаний развитых рынков и гособлигациях США. Фонд управляет сверхдоходами эмирата от экспорта нефти, которые оцениваются почти в $1 трлн.


    3) Суверенный фонд Саудовской Аравии (SAMA Foreign Holdings) — $757,2 млрд

    Объем суверенного фонда крупнейшего в мире производителя и экспортера нефти оценивается в $757,2 млрд.

    В нынешнем виде существует с 2008 г., когда в него были переданы $300 млрдактивов Валютного агентства Саудовской Аравии (исполняет функции центрального банка) и $60 млрдиз местных пенсионных фондов.

    Основной источник поступлений — доходы от экспорта нефти. Сведения об инвестиционной стратегии и структуре активов фонда не обнародываются.


    4) Китайская инвестиционная корпорация (China Investment Corporation) — $746,7 млрд

    Фонд создан в 2007 г.для управления частью золотовалютных резервов Китая (≈$200 млрд) с большей доходностью, чем обеспечивает консервативная стратегия инвестирования в американские гособлигации.

    Свыше 30% портфеля CIC приходится на акции, прежде всего финансовых и IT-компаний. Около 40% всех активов размещено за рубежом, в значительной степени со ставкой на восстановление экономик США и Европы.

    Основные средства компании инвестированы от имени правительства во внутренний рынок, по большей части в крупные корпорации. Значительная часть портфеля долгое время инвестировалась в энергетические компании и проекты ввиду их стратегического значения. Однако после кризиса подобные вложения перестали давать ожидаемые доходности.

    В последнее время в спектре вложений фонда наблюдается сдвиг в сторону инвестирования в сельское хозяйство, причем вертикально, по всей отрасли, начиная с посадок и орошения, заканчивая производством конечной продукции и выращиванием скота. Объекты инвестирования находятся по всему миру, без привязки к отдельным странам.


    5) Суверенный фонд Кувейта (Kuwait Investment Authority) — $548 млрд

    Объем фонда инвестиционного управления Кувейта (Kuwait Investment Authority, KIA) — $548 млрд.

    Существует с 1953 г., считается старейшим в мире суверенным фондом.

    Включает Резервный фонд, исполняющий функции казначейства и владельца всей госсобственности, и Фонд будущих поколений, ежегодно получающий 10% от всех госдоходов.

    Среди крупных активов — доли в Daimler AG, BP и Bank of America Merrill Lynch.


    6) Фонд управления по валютным рынкам Китая (SAFE Investment Company) — $547 млрд

    По сути, является фондом государственного управления по валютным рынкам КНР. Работает в форме зарегистрированной в Гонконге коммерческой «дочки» Госуправления, в ведении которого находятся китайские золотовалютные резервы (≈$3,5 трлн).

    В совет директоров компании входят официальные представители администрации. Фонд активно работает на британском фондовом рынке, в его портфеле находятся пакеты акций Royal Dutch Shell, Rio Tinto, Barclays, BHP Billiton. Прежде всего фонд является резервным валютным фондом Китая.

    Основные задачи фонда — генерировать дополнительный доход на средства фонда, расширять диверсификацию вложений, а также уменьшать зависимость китайской экономики от колебания доллара. SAFE может инвестировать в широкий спектр инструментов: акции международных и локальных компаний, облигации и другие долговые инструменты.


    7) Суверенный фонд Гонконга (Hong Kong Monetary Authority Exchange Fund) — $400,2 млрд

    Объем валютного фонда Управления денежного обращения Гонконга (Hong Kong Monetary Authority Exchange Fund) — $400,2 млрд.

    Суверенный фонд Гонконга был создан в 1993 г., состоит из Резервного фонда, предназначенного для поддержки обменного курса гонконгского доллара к доллару США, и инвестфонда будущих поколений.

    Активы на 77% размещены в акциях, остальное — в гособлигациях. При этом почти 90% приходится на номинированные в долларах США бумаги.

    Основное предназначение фонда — поддержание стабильности финансовой и монетарной систем Гонконга и сохранение статуса международного финансового центра за Гонконгом.

    По структуре фонд разбит на 3 портфеля:

    - Страховой — является подушкой безопасности для монетарной системы Гонконга. Состоит из высоколиквидных долларовых бумаг.

    - Инвестиционный — нацелен на долгосрочные инвестиции. Состоит из акций и облигаций стран ОЭСР.

    - Стратегический — инвестиции в акции биржи и клирингового центра Гонконга.

    Имеет 2 дочерние компании: RGIC — Real Gate Investment Company — создана для инвестиций в два различных СП в недвижимости за рубежом и EFIC — Eight Finance Investment Company — занимается альтернативными инвестициями.


    8) Cуверенный фонд Королевства Саудовская Аравия Public Investment Fund — $380 млрд

    Public Investment Fund (PIF — Фонд государственных инвестиций) является инвестиционным подразделением правительства Саудовской Аравии. Фонд был основан в 1971 году в Эр-Рияде. Руководит фондом генеральный секретарь 65-ти летний Мансур бен Салех аль Мейман.

    Фонд предоставляет финансовую поддержку коммерческих проектов, являющихся стратегически важными для развития экономики Саудовской Аравии, но не могут быть реализованы только частными инвесторами из-за недостаточности опыта или капитальных ресурсов.

    В основном фонд инвестирует в нефтегазовый сектор — нефтеперерабатывающие заводы и дальнейшую переработку, трубопроводы и системы хранения сырья и полуфабрикатов, транспорт, энергетику, опреснение воды и инфраструктуру.

    Фонд имеет крупные пакеты акций в 26 национальных компаниях, включая крупнейший банк королевства. При том PIF активно работает в качестве кредитора.

    По состоянию на конец 2011 г.объем выданных кредитов превышал $32 млрд. При этом фонд кредитует компании в Саудовской Аравии, практически не выходя за ее пределы.

    Компания получила возможность инвестировать в зарубежные акции, облигации, недвижимость, валюты и другие активы.

    Примечательно, что в Саудовской Аравии сейчас все чаще звучат призывы более эффективно использовать международные резервы, объем которых в 2014 г.достигал $732 млрд.


    9) Инвесткорпорация правительства Сингапура (Government of Singapore Investment Corporation, GIC) — $344 млрд

    Объем фонда инвестиционной корпорации правительства Сингапура (Government of Singapore Investment Corporation, GIC) достигает $344 млрд.

    Сингапурский государственный инвестиционный фонд (GIC) был создан в 1981 г.правительством Сингапура, чтобы управлять зарубежными активами.

    GIC вкладывает капитал в широкий диапазон активов — в долговой рынок, акции, недвижимость, проекты инфраструктурного строительства, развитие природных ресурсов.

    В портфеле GIC нехарактерно высокая для суверенных фондов доля альтернативных инвестиций (недвижимость, инфраструктурные объекты) — 27% от всех активов (акции занимают 45%, прочее — гособлигации и наличные средства).


    10) Суверенный фонд Катара (Qatar Investment Authority) — $256 млрд

    Суверенный фонд Катара был создан в 2005 г.для управления доходами от нефтегазовой отрасли правительства Катара.

    Стоимость его активов — $256 млрд. Он является акционером автомобильных компаний Volkswagen Group и Fisker Automotive, инвестбанков Barclays и Credit Suisse, киностудии Miramax Films, футбольного и гандбольного клубов Paris Saint-Germain, нефтегазовой компании Royal Dutch Shell и т. д. 

    Ему принадлежит недвижимость во Франции на $4 млрд.

    В октябре 2014 г.Qatar Investment Authority подписал соглашение с CITIC Group Corp. по запуску нового $10 млрдфонда, который будет инвестировать в Китае.


    11) Национальный фонд соцстрахования Китая (National Social Security Fund, NSSF) — $236 млрд

    Это крупнейший пенсионный фонд Китая. Создан Госсоветом КНР в 2000 г.как «стратегический резервный фонд» для поддержания устойчивости пенсионной системы и решения других социальных проблем, вызванных старением населения.

    Получает средства из бюджета, а также 10% от IPO китайских госкомпаний на зарубежных биржах.

    Играет роль крупного институционального инвестора на внутреннем рынке. На внутреннем рынке инвестирует в банковские депозиты, облигации казначейства, корпоративные облигации, структурные продукты, инвестиционные фонды, акции, промышленные фонды и трасты.

    Спектр зарубежных инвестиций еще шире: помимо тех же инструментов, что и в домашнем портфеле, добавляются все возможные виды облигаций, CDS, свопы, фьючерсы, а также любые инвестиции, одобренные правительством.

    53,95% фонда управляются внешними фондами. Помимо крупнейших западных фондов, NSSF инвестировал в 16 венчурных фондов и фондов прямых инвестиций (Hony Capital, CDH Investments, CITIC Capital, SAIF Partners, CITIC Private Equity, Bohai Capital and New Horizon Capital и др).

    05.07.2011
    ММВБ с 1 сентября переносит начало торгов на фондовом рынке с 10.30 на 10.00

    01.07.2011
    Банк Москвы

    18.04.2011
    S&P подтвердило рейтинги США, изменило прогноз на негативный со стабильного

    13.04.2011
    Отчет JOLTS указывает на то, что потребители, возможно, слишком пессимистичны относительно рынка труда

    12.04.2011
    МВФ призывает обеспечить независимость и нормативные полномочия новой ФСФР

    12.04.2011
    ГУВД по Москве по требованию прокуратуры возбудило уголовное дело о хищении средств с расчетных счетов Банка Москвы

    11.04.2011
    МВФ понизил прогноз для роста ВВП США в 2011 г

  • Архив новостей
  • © 2008 Представленные материалы носят информационный характер. При использовании материалов ссылка на сайт обязательна. (Контакты: inMail at AFINA dot RU)