www.aFINa.su
  • Главная
  • Анонс.
  • Все обо всем и сразу.
  • Комментарий к фондовому рынку
  • Мифы и реальность финансового рынка
  • Технический анализ
  • Торговые идеи.
  • Финансовая грамотность
  • Карта сайта
  • Контакты
  • Главная страница | Финансовая грамотность | Советы смелым: как инвестировать на падающем рынке

    Советы смелым: как инвестировать на падающем рынке
    Советы смелым: как инвестировать на падающем рынке

    Обвал рынков на прошлой неделе может стать шансом заработать. Экономисты Citi Research предложили три стратегии для инвесторов, которые не бояться рискнуть. Бумаги каких компаний стоит купить прямо сейчас.

    В пятницу, 22 августа, ведущие американские индексы показали сильнейшее падение с 2011 года. В понедельник паника перекинулась на европейские и азиатские рынки, которые упали на 4,5% — 3%. Досталось и России — индекс РТС потерял 5%, биржевой курс доллара поднялся выше 71 руб., евро преодолевал отметку 83 руб., приблизившись к историческим максимумам.

    Означает ли все это, что в мире начинается новый финансовый кризис? Чтобы ответить на этот вопрос, экономисты Citi Research Роберт Букланд, Мерт Генк, Козимо Реччия и др. создали перечень показателей, и сравнили значения сейчас и накануне прошлых массовых распродаж акций. Результаты анализа содержаться в обзоре Bull Market: Old But Not Dead, опубликованном 27 августа.

    Тест на кризис

    В «чек-лист» экономистов вошли 16 показателей, в том числе объем сделок по слиянию и поглощению, объемы первичного размещения акций, среднее значение премии за риск и др. В 2000 году накануне «пузыря доткомов», когда индекс NASDAQ за день упал почти на 100 пунктов, все 16 показателей находились в «красной зоне», в предкризисном 2007 году — 12. Сейчас опасения экономистов вызывают четыре фактора. К ним Citi отнесли падение уровня рентабельности компаний, высокий уровень долга к выручке, снижающееся число слияний и поглощений и IPO на развитых рынках.

    «Хотя, глядя на биржевые котировки, сложно в это поверить, но падение рынков является типичным событием», — заключили Букланд и коллеги. Этот вывод подтверждает и статистика. На прошлой неделе индекс MSCI ACWI (All Country World Index), в который входят 85% всех мировых акций, упал всего на 7%. Начиная с 1970 года глубина таких кратковременных падений — в среднем 12%.

    Если верить прогнозам стратегов Citi, то практически все классы активов ждет рост. Аналитик Тобиас Левкович считает, что с вероятностью 90% в ближайшие 12 месяцев стоимость американских акций вырастет. Стратег по Европе Джонатан Стаббс также уверен, что европейский рынок вырастет к концу года. Аналитик по Японии Наоки Иизука продолжает считать акции японских компаний привлекательными: на их рост должны повлиять падающая цена на нефть, которая подтолкнет высокотехнологическую промышленность, а так же дальнейшие меры Банка Японии по стимулированию экономики. Стратег по Китаю Джейсон Сан считает, что индекс MSCI China имеет потенциал роста 32% благодаря недавним действиям Народного банка Китая.

    Как на этом заработать? Прежде всего экономисты Citi предупреждают, что покупка акций в период такой рыночной нестабильности может быть опасна. Тем не менее, аналитики предлагают три портфеля — стратегии инвестирования с разным уровнем риска. А вот покупать сейчас или подождать пока рынок упадет еще, Citi предлагает решить самостоятельно.

    Портфель для осторожных

    Для осторожных инвесторов Citi подготовил список акций компаний со средней доходностью в предыдущие годы в 3,3% годовых. Риск таких вложений достаточно низок — акции из списка упали в среднем на 4% с пика, зафиксированного в мае этого года. Основу списка составили компании, производящие потребительские товары (Coca-Cola, PepsiCo, Procter & Gamble), финансовые компании (Wells Fargo & Co) и компании в области здравоохранения (Pfizer, Novartis). «Citi рекомендует „голубые фишки“, которые имеют пониженную волатильность. Но без сильного потенциала роста. Это советы для удержания инвестиций, а не для серьезного роста», -предупреждает старший портфельный управляющий GHP GROUP Федор Бизиков.

    Портфель для смелых

    Более смелым игрокам Citi советует обратить внимание на европейские и японские компании. В Европе стоит купить акции банка UniCredit, французской группы BNP Paribas и голландской страховой компании Aegon. На рынке Японии эксперты Citi выделяют финансовую группу Mitsubishi UFJ Financial Group, строительную и риелторскую компанию Mitsui Fudosan и страховщика Daiichi Life.

    Портфель для храбрецов

    Тем, кто хочет рискнуть, Citi советует обратить внимание на китайский рынок и другие развивающиеся рынки Азии, например, Индию. Однако эксперты предупреждают, что здесь инвесторов ждет множество проблем, которые в скором времени не исчезнут. Кроме того, на данный момент по оценкам, Citi акции еще не достаточно подешевели. Поэтому в ожидании роста стоит обратить внимание на более или менее стабильные сектора — финансы и недвижимость. Среди компаний, в которые стоит вложиться Citi отметили Bank of China Limited, страховщиков Ping An Insurance и застройщика Dalian Wanda Commercial Properties. Отдельного внимания удостоился индийский банк HDFC Bank.

    05.07.2011
    ММВБ с 1 сентября переносит начало торгов на фондовом рынке с 10.30 на 10.00

    01.07.2011
    Банк Москвы

    18.04.2011
    S&P подтвердило рейтинги США, изменило прогноз на негативный со стабильного

    13.04.2011
    Отчет JOLTS указывает на то, что потребители, возможно, слишком пессимистичны относительно рынка труда

    12.04.2011
    МВФ призывает обеспечить независимость и нормативные полномочия новой ФСФР

    12.04.2011
    ГУВД по Москве по требованию прокуратуры возбудило уголовное дело о хищении средств с расчетных счетов Банка Москвы

    11.04.2011
    МВФ понизил прогноз для роста ВВП США в 2011 г

  • Архив новостей
  • © 2008 Представленные материалы носят информационный характер. При использовании материалов ссылка на сайт обязательна. (Контакты: inMail at AFINA dot RU)